收益提升明显 国企改革基金逆袭

　　□金牛理财网 田立夫

　　在上一期文章中，笔者提到了一个利用主题基金业绩排名挖掘超跌主题基金的思路，并且提到了“一带一路”主题指数基金，凑巧的是在十一结束的第一周，“一带一路”主题在众多利好的刺激下，恰巧出现了较大幅度的超额收益。当然与其说是挖掘超跌主题是一种好的预测方法，笔者更愿意相信这不过是一时的运气不错而已，而不是一种必然的结果。原因很简单，任何预测的方法都只能做到在一定概率下有一些预测能力，即使方法有效也需要多次实践才能达到略好的期望收益。反过来如果预测可以达到绝对的准确，最新的福布斯排行榜肯定轮不上地产大佬和互联网巨头的。

　　那么延续上一期的思路，本期继续关注的超跌主题为国企改革主题基金。截至2016年10月14日收盘，根据金牛理财网数据显示，在38个主题指数基金分类中，国企改革指数基金的平均收益为-9.86%，在所有38个主题指数基金分类中排名倒数第3位，仅略好于“一带一路”指数和运输指数主题基金。而国企改革指数基金近三个月的平均收益则达到了6.8%，在38个分类中排名第5位，仅略逊于房地产指数、健康指数、医药医疗指数、生物科技指数四个类别。

　　国企改革题材较早可以追溯至2015年9月13日国务院出台的《关于深化国有企业改革的指导意见》，“指导意见”被认为是国企改革顶层设计总方案。最近一次比较重要的题材则是2016年9月26日，继国有资本风险投资基金后，国企结构调整基金的正式成立，据了解该基金总规模达3500亿元，业内人士也认为该基金的成立，标志国企改革概念进入实质发展阶段。不可否认，近期国企改革指数超额收益的出现，与市场对于新题材的反馈密切相关。